9月30日，银行板块震荡拉升，板块内浦发银行涨超3%，成都银行、齐鲁银行、瑞丰银行、宁波银行等跟涨。

（图源：Choice）

消息面上，9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号）。根据通知，自2026年10月1日起，对使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房的居民家庭，财政部门按贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息，单户可享受贴息的贷款规模上限100万元，实施期限暂定1年，贴息资金由中央财政、地方财政分别按90%、10%承担。

贴息是一项重要的财政金融协同政策工具。考虑到商业性个人住房贷款业务点多面广，为便于广大居民家庭就近贷、就近享，开展商业性个人住房贷款业务的全部银行，都可以按规定经办居民购房贷款贴息业务。

9月30日，国有六大银行（农业银行、邮储银行、工商银行、中国银行、交通银行和建设银行）先后发布关于落实居民购房贷款贴息政策的公告，自2026年10月1日起，为新发放符合条件的首套住房商业性个人住房贷款提供财政贴息服务。多家银行明确，将采取“免申即享”办理方式，即每月收息时，在每期还款额中自动扣除对应贴息金额，并通过短信等方式及时告知客户。

国泰海通证券分析师认为，居民购房贷款贴息政策直接作用于门槛较低的普惠型刚需群体。通过降低居民购房门槛和即期还款成本，引导购房预期回归平稳，推动新发放按揭贷款规模止跌回升，并改善银行按揭贷款的信贷结构与增长动能。与此同时，月供负担减轻有助于缓释借款人偿债压力，推动银行按揭资产质量趋于平稳。

此外，截至目前，已有20家A股上市银行披露或实施2026年中期利润分配方案，拟派现金额合计约2661.13亿元，同比增幅约12.03%。整体来看，六大行仍是中期分红“主力军”。据Wind统计，六大行今年中期合计拟现金分红2209.89亿元。其中，工商银行、建设银行拟分红金额分别为538.53亿元、525.82亿元，处于第一梯队；农业银行、中国银行紧随其后，中期拟分红金额分别为453.93亿元、383.43亿元；邮储银行、交通银行中期拟分红金额均超100亿元。

展望四季度，长江证券明确指出，预计四季度仍是红利资产的重要配置窗口，年内高股息银行股仍有机会创新高。核心逻辑两条：一是海外加息不改变国内“资产荒”背景下红利策略的有效性，四季度银行将启动中期分红；二是银行股低PB估值尚未充分反映经营周期变化，息差企稳、营收加速、资产质量包袱消化将推动估值修复。